一周敏感信息速递头部民企加速回归土拍市场(房地产房地产投资).pdf

克而瑞企业战略部一周敏感信息速递2023.05.14-2023.05.23数 据 沉 淀 历 史 信信 信 信 信 信信 信 信 信信 信 信 信信 信 信 信信 信 信 信信 信 信 信数 据 沉 淀 历 史 信 息 启 示 未 来开发类业务开发类业务企业动态企业动态1、万科：4月投资拿地力度显著回升。公司4月投资动作相较一季度明显增加，单月在上海、杭州、南京和宁波新增4宗地块，拿地总金额146亿元，拿地销售比为44%，环比上升11%。23年1-4月，累计拿地金额307亿元，拿地销售比为23%。从地价上看，万科4月份拿地楼面均价26445元/，较2022年的平均地价12297元/平方米有大幅提升，继续聚焦一二线城市的态势明显。【点评】不难发现，从今年内各月来看，万科拿地力度逐月递增。值得一提的是，近一个月，万科除了置资百亿时隔三年重回上海市场，也时隔两年再度回归成都市场。其中，万科一改此前在成都外围拿地的方式，此次在主城区斩获一宗近百亩地块。万科此次重返成都“一圈层”拿地，跟全国战略一样，即聚焦深耕一二线核心城市核心板块，以提高销售增长的安全边际。2、5月22日，万科与昆山市政府签署城市更新战略合作。双方将围绕城市更新，在商业综合体布局、TOD开发、历史文化资源保护利用等领域展开全面合作，持续完善城市功能。此外，昆山城投古镇保护发展有限公司、昆山交通发展控股集团分别与万科在酒店管理、轨道交通站城一体化开发等方面达成合作。5月16日，万科与深圳市龙华区政府签订战略合作。双方将围绕片区综合规划运营、城市空间运维以及在产业升级、商业运营、资源导入及孵化等领域开展全方位合作，建设未来城市场景试验区。【点评】显然，万科的投资提速不仅是体现在招拍挂市场，同样的，万科也在瞄准城市更新赛道。事实上，针对当前土地储备补充不足的现状，万科联席总裁张海也表示，当前市场分化和复苏回暖并存，不同市场复苏程度不一样，投资更关注城市宏观指标。今年以来投资聚焦核心城市，但获取几率不大。近期在研究差异化投资策略，找到一些合适项目。万科也会根据市场和政策变化，坚持量入为出，为业绩连续性和稳定性起到支撑作用。3、重启拿地，碧桂园先后落子杭州、太原。5月18日，碧桂园摘得太原尖草坪区三幅地块，均为商住用地。而稍早前，碧桂园在杭州的第三批集中供地中，以总价28.3亿元成功竞得滨江区一幅地块，溢价率达到12%。据悉，从年初开始，碧桂园便积极参与北京、南京、成都、杭州、合肥、上海、太原等地公开招拍挂。截至目前，已参与12个城市，21个项目的竞买，但主要都是一些摇号的项目，所以获取的概率相对低一些。不过从中也可以看出碧桂园拿地积极性的提升，且开始倾向于一二线城市的项目。【备注】碧桂园关于战略布局的调整在杨惠妍上任后得到充分展现。一方面，碧桂园在业务布局上将从此前侧重的三四线城市，转为一二线与三四线城市五五开，并重点在一二线城市打造出核心产品竞争力。另一方面，碧桂园将围绕财务的三张表，做好现金流量、利润和营收的管理，修复好财务状况。此外，在销售方面，将按照可动用资金为导向去进行相关的内部经营安排，以平衡现金流量和资产的保值增值两个因素，主动控制销售的弹性强度。4、碧桂园总裁莫斌：目前，市场还没回来，形势仍然严峻，内外压力叠加，挑战更加艰巨。所以，不能掉以轻心、麻痹大意，冒出松松劲、歇歇气的想法。要冷静客观地看待目前的市场，冷静客观地做出正确的决策、正确的动作。要以项目为基础单元，对所有项目要研究不同的政数 据 沉 淀 历 史 信 息 启 示 未 来策、不同的打法，匹配最适宜的政策、激励机制和资源，充分调动每一个项目的潜能。5、碧桂园副总裁程光煜：目前从全国来看，房地产市场量价基本平稳，而且呈现结构分化的状态。单边上行不现实，但单边下行那就更不现实。部分城市有结构性的机会，因此，一二线确定性的市场是碧桂园近来参一二线确定性的市场是碧桂园近来参与的主要方向，后续我们也会有序地补充三四线改善型的地块与的主要方向，后续我们也会有序地补充三四线改善型的地块。6、碧桂园总裁莫斌：碧桂园还是会继续坚持“一体两翼”战略，即除重资产房开主业外，还将持续推进轻资产业务科技建造（机器人）和代管代建。一方面，碧桂园旗下已有28款机器人进入现场的初试阶段。另一方面，代管代建业务主要面向保障性住房建设和政府城投平台拿的土地。目前，代管代建业务正进一步推向全中国市场，在一二三四线城市都会利用成本力、产品力、优秀管理团队来提升竞争优势。理想状态下，碧桂园将在碧桂园将在3 3-5 5年内，让重资产和轻资产业务回报，也达到年内，让重资产和轻资产业务回报，也达到5050：5050。7、龙湖加速在高能级城市拿地。4 4月，龙湖共拿地月，龙湖共拿地8 8宗（其中四宗来自宗（其中四宗来自收并购），权益地价收并购），权